こんにちは中西です。
今回は改めて今年から始まった積立ＮＩＳＡについてご案内させて頂きます。
１．はじめに
少額非課税投資制度である一般ＮＩＳＡ・ジュニアＮＩＳＡに加えて、2018年からもうひとつの制度が加わりました。これが「つみたてＮＩＳＡ」と呼ばれているものです。
２． 概要
つみたてＮＩＳＡは、国内に居住する20歳以上の人を対象としたもので、年間の新規非課税投資金額は従来のＮＩＳＡより少額の40万円で、最長20年間運用収益を非課税で運用できます。新規で投資できる期間は、2018年1月から2037年12月末までの20年間にわたる各年です。したがって年間40万円×20年＝累計で最大800万円を投資することができます。非課税運用期間終了後に再度期間を延長する「ロールオーバー」はありません。
非課税運用期間内の途中売却は自由です。ただし新規投資限度額を使い切った後に、当該非課税枠の中から途中売却して少なくなった部分で再投資することは、従来のＮＩＳＡ同様、認められていません。
運用収益が非課税となる代わりに、つみたてＮＩＳＡ口座で譲渡損失が発生した際、つみたてＮＩＳＡ口座以外の特定口座や一般口座で生じた配当・譲渡益を損益通算・繰越控除することができない点にも注意が必要です。
３． 従来のＮＩＳＡとの関係
従来の一般ＮＩＳＡやジュニアＮＩＳＡの非課税投資枠と、つみたてＮＩＳＡの年間40万円の非課税投資枠を併せて利用することはできません。その年ごとに選択することになります。したがって、例えば2018年は「つみたてＮＩＳＡ」のみ、2019年は「一般ＮＩＳＡ」のみで新規投資、ということになります。
４． 投資方法・商品
従来のＮＩＳＡでは、その年の中で非課税投資枠を一時に使う投資方法が可能です。しかし、つみたてＮＩＳＡでは「契約に基づく定期かつ継続的な方法による買い付け」が要件となっています。投資対象となる金融商品は、信託期間20年以上、毎月分配金を出さないこと、デリバティブを使わないこと、など長期投資を行うのに適していると国が決めた基準に合致する追加型株式投資信託等に限定されます。定時に積み立てるので、上場株式は除外されています。対象商品の種類ごとに、販売・管理・解約手数料や信託報酬に上限が設けられています。
５． 各種ＮＩＳＡとの比較
つみたてＮＩＳＡを含めた、3種類のＮＩＳＡのいくつかの点についてまとめると、以下のようになります。
６． どのように使う？
つみたてＮＩＳＡは、運用商品が投資信託等に限定されています。老後資金などを見据えて比較的若い時期からじっくりと資産形成することを目的に行いたいという人については、格好のしくみです。投資信託の基準価額が低い時には逆に口数は多く買えるので、相場が上昇してくると資産の評価額が一挙に大きくなることが期待できます。その分短期的に大きな収益を上げることは難しいです。運用収益が非課税で運用できる期間が20年ありますので、短期的には譲渡益が出なくても、譲渡益が出るまで長期的に待てる資金とすべきでしょう。
個別株式による投資で、配当や株主優待を株式投資の妙ととらえている人にとっては、つみたてＮＩＳＡでは実現できません。このタイプの人は、従来のＮＩＳＡを使うとよいでしょう。
７．さいごに
つみたてＮＩＳＡの口座を開設する際には、運用商品の品ぞろえ、コスト、情報提供ツールの充実ぶりなどをチェックしながら決めていくことが必要になると思います。つみたてＮＩＳＡが始まって、定期的に積み立てる努力を長期間継続することが、将来の資産形成に大きく寄与することが期待されます。安全性の高い個人年金商品などと組み合わせながら、つみたてＮＩＳＡを上手に活用して資産形成をしていきましょう。
